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輝谷ETF、高含積ETF受矚目 法人建議佈局參與AI浪潮!

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Admin 十二月 3, 2025 0



2025/12/03 00:02:00文/資深記者 李錦奇

Gemini 3橫空出世後,Google聲量居高不下,成為市場看好的AI新巨星,也帶動股價日前創下歷史新高。至於全村的希望:輝達,雖然面臨挑戰,但AI風向球地位仍無可取代,同樣地,護國神山台積電,也是AI供應鏈重要主角。

法人說,科技巨頭競爭,有如神仙打架,投資人若想掌握趨勢題材,不需做選擇,市場上,目前持有輝達股票的ETF,共有29檔,同時含有谷歌的ETF,計有22檔;其中,含輝、含谷權重佔比較高的海外ETF有9檔:凱基全球菁英55(00926)、富邦NASDAQ(00662)、中信NASDAQ(009800)、復華S&P500成長(00924)、統一FANG+(00757)、保德信全球藍籌(009810)、統一美國50(009811)、貝萊德標普卓越50(009813),及富邦元宇宙(00903)。

這9檔海外ETF,近一週全數繳出正報酬,其中又以凱基全球菁英55(00926)的含息報酬率3.44%領先。

進一步來看,在這9檔ETF當中,富邦元宇宙(00903),除了持有輝達與谷歌股票,也持有台積電股票,占比1.49%,還是「輝谷積」ETF。

法人認為,儘管11月以來美國科技類股受估值偏高略顯承壓,不過隨著輝達第3季財報表現不俗、Gemini 3廣受市場好評,近日美股市場有回穩趨勢,以AI為主導的長線趨勢不變,與其押注「一個人的武林」,不如掌握一檔打包趨勢題材強勢股的ETF。

凱基全球菁英55(00926)ETF研究團隊表示,科技巨頭近期動作頻頻,無疑是希望以實際行動緩解投資人對AI泡沫化的疑慮;然隨著美國聯準會12月降息機率升溫,全球股債市行情逐步回神,再加上AI仍具基本面支撐,科技龍頭仍是投資人想把握長線商機得關注的焦點。與其受科技巨頭競合影響,不如透過布局全產業且全球型的ETF,掌握產業輪動機會,再搭配產業強弱勢動能加減碼策略,追求最具競爭力的成長紅利。

國泰投信指出,在全球 AI 熱潮持續升溫之下,不僅台積電3奈米先進製程、CoWoS產能供不應求,法人機構分析,台積電2奈米製程產能擴張速度超乎預期,估計2026年底2奈米製程產能為每月8萬片,2027年底每月產能有望擴張至14萬片,營收比重提升至15%-20%。

台積電今年以來截至12月1日,股價漲幅約31.16%,國泰台灣科技龍頭(00881)持有40.82%,連帶受惠,今年以來股價漲幅約24.29%。

00881基金經理人蘇鼎宇強調,台灣科技產業的競爭力並非台積電一枝獨秀,在AI與雲端運算持續擴張的趨勢下,資金開始轉向「非輝達」AI供應鏈的潛在機會,

00881成分股之一的聯發科正準備與Google合作下一代TPU AI伺服器晶片,其ASIC(特定應用積體電路)業務至2027年可望大幅成長,帶動整體獲利提升;另一重要成分股鴻海同樣受惠於ASIC伺服器崛起,通吃主要雲端服務供應商(CSP)訂單,且奪單占比最高,包含Google的TPU v6p、亞馬遜AWS的Trainium,以及微軟Maia等。

此外,00881第四大成分股:台達電,更是今年的熱門標的,隨著AI伺服器帶動資料中心用電與功率持續上升,相關電源供應商的產品單價與整體電源內容價值同步提升,日前子公司泰達電董事會決議通過,將斥資33億元擴建三座廠,顯示公司積極擴充產能、搶攻AI帶來的龐大商機,台達電在電力基礎建設中的關鍵地位也有望更加鞏固。

蘇鼎宇補充,科技類股已成為推升台股的重要引擎,觀察報酬數據來看,截至11/28,台股市值前50大標的,今年以來之平均報酬為50.8%、近1年平均報酬為54.5%、近3年平均報酬為210.2%、近5年平均報酬為318.1%。

反觀台股科技市值前50大標的,今年以來之平均報酬為61.1%、近1年平均報酬68.9%、近3年平均報酬271.2%、近5年平均報酬390.7%,表現優於整體市值型標的。

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地方中心/綜合報導 花蓮縣政府辦理的「尋Way花路」電子集章活動至今(114)年11月9日止,誠摯邀請各界民眾與旅客把握活動最後時光,積極參與,一同探索花蓮豐富、多樣的街區風貌與特色優質好店,感受在地的獨特魅力!透過簡單的LINE電子集章方式,參與者能以實際消費獲得電子章,集章額滿後換取不同額度的電子兌換券,享受多元優惠及折扣。 本活動精選七條主題路線,店家類型涵蓋早午餐、咖啡甜點、異國料理、酒吧熱炒、在地小吃、手作體驗及海岸美景等等,民眾只要至合作店家單筆消費滿新台幣150元,即可透過LINE上傳發票或收據獲得一個章。參加者能依條件兌換價值250元至1,000元不等的電子兌換券,單一路線最高可兌換達2,500元。 活動期間,眾多參與店家推出特殊優惠活動,吸引民眾到店消費 縣府除了準備總價值450萬元的電子兌換券及總價值超過50萬元的抽獎獎品之外,許多店家更祭出活動專屬優惠方案,讓大家可以用最chill的方式集章、開心使用電子兌換券!像是夜市王的人氣攤商原香嘟論竹筒飯、V TREE CAFE、背狗貝果、017 Cafe’、鯨世界賞鯨、心靈食光 Healing Time、明新冰菓店(鳳林店)、芳草古樹風味館、富里深山咖啡Remote Mountains Café,共九間店家讓民眾用更優惠的價格消費集章、使用電子兌換券,千萬不能錯過! 縣府提醒,想盡量多拿幾張電子兌換券的民眾,除了單一路線把缺少的電子章數補上之外,別忘記確認「花路征途獎」集章卡,七大路線的店家只要各集到一個章,就能領取1,000元電子兌換券!想快速拿到抽獎券的朋友,趕快衝一波中區的「慢活Way旅」路線或南區的「食在地Way」路線,這兩個路線每集到5個章,除了跟其他路線一樣會拿到一張抽獎券之外,還能多獲得加碼的兩張抽獎券,等於集5個章一次就拿到三張抽獎券,另外還能同步領取電子兌換券喲!快點把握最後一天的時間,做最後的集章衝刺! 店家的優惠方案,提供更多誘因幫助民眾進行消費集章活動 「尋Way花路」電子集章活動至今日(11月9日)止,消費證明可登錄至11月12日、電子兌換券可使用至11月24日止,不僅可享受等同現金的電子兌換券回饋,更有機會抽到豐富獎品!詳細活動資訊及最新消息,歡迎至「尋Way花路」活動官網(網址:https://explorehualien2025.gosu.bar/index)或FB粉絲專頁(網址:https://reurl.cc/rEN5WN)查詢。 本文為「民生頭條」授權刊登,原文網址

Imec 透過系統-技術協同優化方案,緩解 3D HBM-on-GPU 架構的散熱瓶頸

全面的系統-技術協同優化 (STCO) 方法,是降低 AI 工作負載下 GPU 和 HBM 峰值溫度,同時提升未來 GPU 架構的效能密度的關鍵 比利時魯汶2025年12月10日 /美通社/ —  Imec 發佈了首項採用系統-技術協同優化 (STCO) 方法,針對 3D HBM-on-GPU(高頻寬記憶體堆疊於圖像處理器上)整合進行的全面散熱研究。 這項研究有助於識別及緩解一種極具潛力的下一代 AI 運算系統架構中的散熱瓶頸。 在實際的 AI 訓練工作負載下,GPU 的峰值溫度可從 140.7°C 大幅降至 70.8°C。 「這也是我們首次展示 Imec 全新跨技術協同優化 (XTCO) 計劃,在開發散熱更穩健的先進運算系統方面的能力。」– Julien Ryckaert, Imec。 關於 imecImec 是先進半導體技術領域的世界領先研究與創新中心。憑藉其最先進的研發基礎設施和超過 6,500 名員工的專業知識,Imec 推動了半導體和系統微縮、人工智能、矽光子技術、連接性和傳感技術的創新。 Imec 的前沿研究為計算、健康、汽車、能源、信息娛樂、工業、農業食品和安全等多個行業的突破提供了動力。透過 IC-Link,Imec 引導企業完成晶片之旅的每一步——從最初的概念到全面生產——提供量身定制的解決方案,以滿足最先進的設計和生產需求。 Imec 與半導體價值鏈上的全球領導者,以及法蘭德斯地區和世界各地的科技公司、初創企業、學術界和研究機構合作。Imec 總部位於比利時魯汶,在比利時、歐洲各地和美國設有研究設施,並在三大洲設有代表處。2024 年,Imec 錄得營收 10.34 億歐元。如欲了解更多資訊,請瀏覽:www.imec-int.com 完整新聞稿:https://www.imec-int.com/en/press/imec-mitigates-thermal-bottleneck-3d-hbm-gpu-architectures-using-system-technology-co

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川普政府加重伊朗制裁、對加拿大課關稅,推升美元壓低加幣

美國政府週一宣布雙重貿易政策,擴大對伊朗的經濟制裁並對加拿大商品加徵關稅,導致美元應聲走強,而加幣則呈現貶值,同時美國財政部考慮動用近 1 兆美元的普通帳戶來回購公債。 美國政府於週一(8月24日)宣布一系列貿易政策,導致美元走強,而加幣則應聲下跌,全球匯市因此受到影響。川普總統的政府不僅擴大對伊朗的制裁,也針對加拿大商品加徵關稅。 美國財政部長史考特·貝森特(Scott Bessent)宣布,將擴大對伊朗的次級制裁,其目的在於「切斷伊朗所有經濟命脈」,以加大對該國的經濟壓力。 同時,美國對加拿大進口商品課徵 50% 的關稅。對此,加拿大方面揚言將會「以牙還牙」採取同等報復措施。川普總統透過社群媒體表示,這項關稅將於 2027 年 1 月 1 日起生效,範圍涵蓋所有從加拿大進口的汽車、卡車、汽車零件及鋼材。這類關稅政策會顯著提高貿易壁壘,將影響兩國之間的貿易成本,可能導致產品價格上漲。 加拿大總理馬克·卡尼(Mark Carney)則強調,雖然與美國達成「互惠互利協議」是可能的,但前提是美國必須尊重加拿大的主權。 除了貿易政策,美國財政部也宣布將擴大對長期公債的流動性支持回購操作。根據消費者新聞與商業頻道(CNBC)的報導,引述兩位資深財政部官員的說法,貝森特部長可能動用財政部近 1 兆美元的普通帳戶(General Account,這是美國政府主要的現金帳戶,用於處理政府日常收支)來資助這些公債回購,以避免發行短期債券。 然而,Annex Wealth Management 首席經濟學家 Brian Jacobsen 對此措施能否解決債務問題抱持疑問。他警告指出,長期而言,此舉可能使政府債務對聯準會(Federal Reserve,美國中央銀行制度)的政策利率變化更為敏感。 受這些政策影響,週一美元指數上漲 0.17% 至 98.99,擺脫了過去四周三次下跌、觸及三個月低點的頹勢。美元走強(亦即美元對其他貨幣升值)通常會使以美元計價的商品變得更昂貴,進而影響進出口貿易。相對地,加幣兌美元貶值 0.61%,報 1 美元兌 1.385 加幣。 其他主要貨幣方面,歐元兌美元下跌 0.14% 至 1.1663 美元,英鎊兌美元下跌 0.06% 至 1.3632 美元,日圓兌美元貶值 0.13% 至 159.13 日圓兌 1 美元。值得注意的是,比特幣則逆勢上漲 2.05% 至 78,993.42 美元。 市場參與者本週將持續關注聯準會主席凱文·華許(Kevin Warsh)預計於週五在懷俄明州傑克森霍爾(Jackson Hole)發表的演說,以期尋求美國利率前景的指引。

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